金融商品評価・分析ソリューション「FINCAD」の特長

• グローバルで利用される、金融商品評価・分析ソリューション

  FINCADは、1990年に初版をリリース以来、デリバティブのプライシングツールとして世界各国の多くのクライアントに愛用され続けてきました。国内においては1996年からテクマトリックスが販売を開始、現在はアレクシアフィンテックに承継され、製品販売、導入、コンサルティング、サポートなどを一貫して提供しています。

• 金融商品評価技術の導入を容易にする、ニーズに合わせたラインナップ

  お客さまのニーズに合わせて、FINCADのテクノロジーを柔軟にご活用いただく事ができるサービスラインナップを展開しております。

  FINCAD Analytics Suite for Excel

  FINCADの分析ソリューションを、Microsoft Excelにアドオンする形でご利用頂ける製品です。一般的なExcel関数のように各種計算処理をご利用いただけます。

  FINCAD Analytics Suite for Developers

  FINCADの分析ソリューションを、お持ちのシステム・プログラムに組込む事を可能とする、開発者向けの製品です。金融関連法人様の他、多数のシステムベンダー様においてもご活用いただいております。

• 豊富な関数サンプル（サンプルワークブック、サンプルコード）

  FINCADが提供する1500を超える独自の関数は全て、使用例を搭載しており、Excel版であればスプレッドシート上に、Developers版であればサンプルコードを、それぞれ展開できるようになっています。使用方法の把握が容易である他、サンプルワークブックをアレンジして利用する等、ご活用いただきやすい形となっています。

• 透明性の高い金融商品評価ロジック

  FINCADの関数は、そのロジックで使用されている計算式、また根拠となっている参考文献などの情報を画面上で簡単にご確認いただけるようになっています。そのため、使用している評価ロジックがブラックボックス化する事なく、常に透明性の高い評価を行う事が可能です。

対応評価モデル・金融商品など

FINCADは初版リリース以来25年以上にわたり、さまざまなデリバティブ商品への対応に取り組んでいます。スワップ、キャップ、フロア、オプションなどの伝統的な商品をはじめ、広範な商品、評価モデルに対応しております。本ページでは対応商品・評価モデルの抜粋をご紹介しておりますが、記載のない商品・評価モデルのご要望がございましたら、お気軽にお問い合わせください。

• 対応評価モデル例（for Excel版 / for Developers版 共通）

  資産（為替、株式、コモディティ）

  • Black '76モデル
  • 定弾性拡散モデル（CEVモデル）
  • Double Exponential Jump Diffusionモデル
  • Hestonモデル
  • マートン型ジャンプ拡散モデル
  • Shifted Log-Normal モデル
  • Vanna Volga（バンナボルガ）法

  • Black-Scholesモデル（対数正規分布）
  • CGMYモデル
  • Garman–Kohlhagenモデル（FXオプション）
  • 確率局所ボラティリティモデル
  • Normalモデル（Bachelierモデル）
  • 確率ボラティリティモデル（SVモデル）
  • Variance Gammaモデル

  レート / 外国為替（FX）

  • 代替金利カーブ（SOFR, ESTR, TONAR, SARON など）
  • マルチカーブフレームワーク
  • Bachelierモデル
  • Blackモデル、Shifted-Blackモデル
  • CEVモデル（定弾性分散モデル）
  • パラメトリックVolサーフェイス
  • Shifted-SABRモデル
  • SVI（Stochastic Volatility Inspired）ボラティリティ・サーフェス
  • ボラティリティ・キューブ構築

  • グローバルキャリブレーション
  • オーバーナイトレート、LIBORカーブ
  • Black-Karasinskiモデル
  • BGM（Brace–Gatarek–Musiela）モデル
  • LIBORマーケット・モデル（LMM）
  • SABRモデル
  • Hull-White（ハル・ホワイト）モデル
  • Vanna Volga法

  ハイブリッドモデリングフレームワーク

  • 市況レート間の相関を調整
  • 全てのリスクファクターの同時分布を形成

  • 資産、レート、クレジットなどあらゆるモデルを結合

  評価方法

  • 二項ツリー
  • 閉形式
  • 偏微分方程式
  • UAD（自動微分）

  • 特性関数 / 高速フーリエ変換（FFT）
  • モンテカルロ（アメリカンモンテカルロを含む）
  • 三項ツリー

• 対応商品例（for Excel版 / for Developers版 共通）

  債券

  • コーラブル債
  • 転換社債
  • 割引債
  • ユーロ債
  • インフレ連動債
  • 不動産担保証券（MBS）
  • 各国国債・政府保証債
  • 国際機関債

  • 変動債（複利、平均金利）
  • ステップアップ債 / ステップダウン債
  • 国内債券（政府機関債券）
  • 固定金利・変動金利
  • 地方債
  • レポ取引
  • 州債、地方債

  金利

  • ベーシス
  • IBOR（銀行間取引金利）
  • インフレーション・デリバティブ
  • オーバーナイト・インデックス・スワップ（OIS）
  • ゼロクーポン債

  • FRA（金利先渡取引）
  • インデックススワップ
  • ノンデリバラブルスワップ（NDS）
  • インフレスワップ

  信用リスク

  • アセット・スワップ
  • CDS指数
  • コンスタント・マチュリティCDS
  • クレジットリンク債（CLN）

  • バスケット型CDS
  • CDO（債務担保証券）
  • クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）
  • トータル・リターン・スワップ（TRS）

  為替 / 株式 / コモディティ

  • アキュムレータ
  • オートコーラブル債
  • バリア・オプション（ノックイン、ノックアウト、シングル、ダブル、パーシャルウィンドウなど）
  • バスケット・オプション（ベストオブオプション、ワーストオブオプション）
  • クリケット・オプション（グローバル、ローカル）
  • デジタル・オプション（シングル、ダブル、バリア、ノータッチ）
  • ヨーロピアン・オプション
  • フォワード・スターティング・スワップ
  • 後決め金利先物（翌日物）
  • 金利先物オプション
  • 通貨バスケット
  • TARN / TARF

  • アメリカン・オプション
  • アベレージ・オプション
  • バミューダン・オプション
  • チューザー・オプション（バニラ・オプション、エキゾチックオプション）
  • コモディティ・スワップ（商品スワップ）
  • エクイティ・スワップ
  • 先渡、先物
  • 為替スワップ（FXスワップ）
  • 前決め金利先物（IBOR）
  • ルックバック（ストライク型、フィックストストライク型など）
  • クォント
  • バリアンス・スワップ、ボラティリティ・スワップ

• 対応プログラム言語（for Developers版）

  • Java
  • VBA
  • C
  • C++
  • VB.NET
  • Python

※当ページに掲載している会社名・製品名・サービス名は各社の商標または登録商標です